Le Groupe Cominter est spécialisé dans la fabrication et la distribution d’articles en papier à usage unique : rouleaux de papier toilette, serviettes et nappes en papier, rouleaux de papier essuie-tout…. L’entreprise travaille avec une clientèle de longue date composée de grands distributeurs tels que DIA, Lidl, Alcampo ou Carrefour, ainsi que des stations-service, hôpitaux, restaurants et hôtels. Présent en Espagne, en France et au Portugal, Cominter compte environ 214 salariés ; le groupe a généré 87.6M€ de chiffre d’affaires sur son dernier exercice comptable et affiche une production annuelle de 65 000 tonnes.
Courant 2017, par l’intermédiaire de la société LB Oprent, l’un des leaders espagnols du leasing d’équipement stratégique, Cominter fait appel aux services de Chetwode, spécialiste européen des financements industriels et d’Acofi, acteur majeur dans la gestion de fonds de prêt à l’économie, pour l’assister dans la mise en place d’un financement destiné à réduire sa charge financière en refinançant une partie de ses actifs industriels.
En avril 2018, une opération de sale & leaseback de 6.3M€ était mise en place, portant sur les équipements des 2 principales filiales du Groupe (Kartogroup et Cominter Tisu) : équipements de fabrication de bobines de papier tissu et de transformation en articles à usage unique, situés à Burriana et Hernani.
«L’objectif visé par le refinancement d’une partie de nos actifs industriels, était d’améliorer notre rentabilité et de financer notre croissance. Cette opération de sale & leaseback nous a entre autres permis d’obtenir les ressources financières nécessaires pour accéder à de nouveaux marchés dans un environnement hautement concurrentiel», explique Xavier Martorell, CEO de Cominter.
De leur côté, Chetwode et LB Oprent se félicitent de cette première opération de sale and leaseback du nouveau fonds Predirec-ABL2, récemment lancé en partenariat avec Acofi (société de gestion AIFM) et qui succède au fonds Predirec Leasing Stratégique, qui avait déjà mis en place plusieurs opérations en Espagne :
«Nouvelle concrétisation de l’accord de coopération exclusif conclu entre Chetwode et LB Oprent, cette opération vient asseoir le développement de Chetwode sur le marché ibérique, notamment au travers de l’Alliance ChetLB et de notre objectif commun : financer le renouveau de l’industrie en Europe. Nous nous réjouissons que ce premier financement en sale and leaseback du fonds Predirec-ABL2 se fasse au bénéfice de Cominter et sommes ravis de nous associer à leur développement», commente Simon Hamilton, Directeur Général de Chetwode.
José Antonio Lozano, CEO de LB Oprent ajoute : «les efforts combinés d’un pool bancaire mené par Deutsche Bank et de l’excellente équipe Chetwode/Acofi, nous ont permis de mettre en place cette belle transaction dans des conditions optimales, en dépit de sa complexité».
